Blå Lagunen är saltvattensjö med kiseldioxid som har tillkommit av geotermisk energi. 1976 byggs värmeverket Svartsengi. Kraftverket pumpar upp 240 gradigt vatten från 2 km djup. Kraftstationen ger varmvatten för regional uppvärmning och ångan används för att producera elektricitet. Mineralvattnet som rinner ut (överloppsvattnet) håller 70 grader och vattnet som rinner ut i Blå Lagunen håller ca 35- 40 grader.Överskottsvattnet från denna värmeväxling, leds ut i lavalandskapet där det med tiden har skapats en ”Blå Lagun”. Bláa Lóníd – ligger sydöst om Reykjavik, (ca 45 minuters bilfärd) nära fiskebyn Grindavik, på halvön Reykjanes. (ca 15 minuter från flygplatsen).Vattnet i Blå Lagunen kommer från Islands glödheta underjord. Därunder blandas källvatten och med havsvatten och som rinner ner i underjordiska vattenreservoarer från den intilliggande kusten. Botten är lava och vattnet är mycket salt. I vattnet finns en naturlig koncentration av blågröna alger och vit kisellera som tillsammans renar och mjukar upp huden och inbjuder till total avslappning. Vattnet har fått sin turkosblå färg från kisel. Lagunen är 1 500 kvm stor, omgiven av lavaklippor och gångbroar. Djupaste delen är 1,4 meter.

I början av 1980-talet började ungdomar att klättra över stängslet och bada i det lockande blå varma vattnet. Framför allt helgmornar, efter festkvällar på stan var det liv och rörelse i lagunen. 1983 byggdes ett hus för de första badgästerna och 1987 öppnades de första egentliga bad-faciliteterna. 1997 offentliggörs planer på ett stort badkomplex i lagunen.1999 The Blue Lagoon Ltd öppnar i samarbete med isländska myndigheter ett hotell och ett behandlingscenter. Ett nytt omfattande komplex med lyxfaciliteter invigs den 15 juli.Idag är Blå Lagunen en av Islands största turistattraktioner.Den nya badanläggningen kan ta emot ca 900 badgäster. Byggnaden är på 2 700 kvm med inomhuspool, en vinterträdgård, restauranger, hotell, konferensmöjligheter och stor parkering. 7 av 10 turister på Island besöker den Blå Lagunen. Badet har ca 200 000 turister per år. Här rinner floderna Lónafjördur och Jökulfjarda som är 7 km lång och 1-2 km bred.Blå Lagunens vatten och den vita leran på botten har bevisligen en helande verkan. Blandningen av mineraler i vattnet som kommer upp från ett djup av 1 830 meter från underjorden, har en läkande effekt på psoriasis och eksem.